著名歷史學(xué)家、政治家佩里·安德森指出：特朗普第一次上臺完全出于偶然，第二次上臺卻是一種必然。這種必然預(yù)示著危機(jī)的惡化。 <div> 這就是當(dāng)前這場猛烈沖擊著世界的貿(mào)易戰(zhàn)的基本背景。</div> 具體而言，在其背后，有著三條清晰的邏輯脈絡(luò)：國際貿(mào)易體系的結(jié)構(gòu)性失衡、地緣政治緊張與國家安全問題的凸顯，以及科技革命對社會秩序的顛覆性沖擊。<br> 國際貿(mào)易體系的結(jié)構(gòu)性失衡<br> 前些天，達(dá)利歐說了這樣一段話：我們正在見證的是全球主要的貨幣秩序、政治秩序和地緣政治秩序的典型崩解。這類崩解，一生中只會遇到一次。具體說，全球貨幣/經(jīng)濟(jì)秩序正在崩潰，原因在于美國現(xiàn)有債務(wù)規(guī)模過大，新增債務(wù)速度過快，而資本市場與經(jīng)濟(jì)體系又嚴(yán)重依賴這一不可持續(xù)的債務(wù)結(jié)構(gòu)。<br> 我們可以看一下具體的情況：2024年，美國商品貿(mào)易逆差達(dá)1.21萬億美元，占GDP的3.1%，創(chuàng)歷史新高。其中的一個重要原因是，消費(fèi)品和制造業(yè)原材料進(jìn)口需求旺盛，但本土產(chǎn)能不足，嚴(yán)重依賴進(jìn)口。同年，美國服務(wù)貿(mào)易順差為2933億美元，服務(wù)貿(mào)易順差難以抵消商品逆差，僅為商品逆差的24%。巨大的經(jīng)常項(xiàng)目逆差只能用資本項(xiàng)目的順差來平衡，2024年國際資本凈流入1.04萬億美元。由此，形成“商品逆差+資本順差”的循環(huán)。但要知道，資本項(xiàng)目是以債務(wù)和投資的方式流入的。<br> 而近年來一些主要經(jīng)濟(jì)體的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，事實(shí)上是正在加劇失衡的脆弱性。美國為刺激消費(fèi)，2008-2023年累計(jì)量化寬松超9萬億美元，導(dǎo)致美元泛濫和資產(chǎn)泡沫，不得不通過進(jìn)口廉價(jià)商品壓制通脹；中國為應(yīng)對1997年金融危機(jī)，強(qiáng)化了“高儲蓄—高投資—高出口”的模式，外匯儲備從1450億美元激增至3萬億美元。這種“美元循環(huán)”與“中國制造”的非對稱依賴，在美聯(lián)儲加息縮表時(shí)暴露出致命的缺陷：新興市場資本外流、貨幣貶值，貿(mào)易保護(hù)主義趁機(jī)抬頭，形成“全球衰退—保護(hù)主義”的惡性循環(huán)。<br> 正如達(dá)利歐所說的，對美國而言，這一結(jié)構(gòu)是無法持續(xù)的。<br> 一方面，持續(xù)依賴資本流入的結(jié)果，是外債規(guī)?？焖倥噬５浇衲? 月 16 日，美國聯(lián)邦政府債務(wù)總額已經(jīng)達(dá)到 36.2 萬億美元。從某種意義來說，美國是在以過度借貸以維持過度消費(fèi)。但我們要知道，債務(wù)是要還的，是有利息的，是不能違約的，而且是有極限的。如果資本流入放緩或逆轉(zhuǎn)，償債壓力可能引發(fā)債務(wù)危機(jī)。<br> 另一方面，長期依賴進(jìn)口和資本流入導(dǎo)致了制造業(yè)的空心化。美國制造業(yè)占GDP比重已經(jīng)從1953年的27%降至2024年的11%，就業(yè)人口占比僅有8%左右。而制造業(yè)的空心化，還不僅僅意味著很多東西制造不出來，它同時(shí)也嚴(yán)重削弱了技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)鏈之間的完整性，削弱了技術(shù)創(chuàng)新的后勁。正如萊特希澤所說，真正的創(chuàng)新是產(chǎn)生于實(shí)驗(yàn)室與車間的碰撞。而現(xiàn)在的美國，甚至技術(shù)研發(fā)也開始嚴(yán)重依賴海外生產(chǎn)環(huán)節(jié)，如美國新能源汽車因缺乏電池產(chǎn)業(yè)鏈而只能落地于中國。<br> 產(chǎn)業(yè)空心化的情況實(shí)際上要比數(shù)字表明的更為嚴(yán)重。美國消費(fèi)品公司Viahart首席執(zhí)行官莫爾森·哈特認(rèn)為，美國現(xiàn)在要恢復(fù)制造業(yè)已經(jīng)是困難重重。<br> 首先，工業(yè)供應(yīng)鏈嚴(yán)重不足。美國的工業(yè)級供應(yīng)鏈（特別是電子元件）嚴(yán)重不足。沒有零部件供應(yīng)，制造業(yè)必需的供應(yīng)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈就無法形成。其次，很多東西現(xiàn)在美國想造也不會造了，因?yàn)檫B技術(shù)都不掌握。第三，中美勞動力的差距不止在成本。美國工人，不僅成本高，生產(chǎn)效率、紀(jì)律性都差一截。第四，美國基建拖后腿。美國制造缺乏的不只是人，更是基建，尤其是電力。<br> 而所有這一切，都是在國際分工和比較優(yōu)勢邏輯的推動下形成的，換言之，是現(xiàn)有國際經(jīng)濟(jì)秩序?qū)е碌慕Y(jié)果。<br> 地緣政治緊張與國家安全問題的凸顯<br> 米蘭報(bào)告中有一句話非常耐人尋味。美國為什么要復(fù)興制造業(yè)？他說，在沒有主要地緣政治對手的時(shí)代，美國可能不太在意制造業(yè)的衰退。但現(xiàn)在，中國和俄羅斯不僅是貿(mào)易伙伴，也是潛在的“安全威脅”。在這種情況下，擁有強(qiáng)大且多樣化的制造業(yè)，對于保障國家安全至關(guān)重要。<br> 其實(shí)，國際經(jīng)濟(jì)秩序與地緣政治和國際政治秩序密不可分。過去幾十年的全球化和自由貿(mào)易秩序本質(zhì)上是冷戰(zhàn)結(jié)束后的一種和平紅利。在那個時(shí)候，即使在國際貿(mào)易中存在一定的失衡，也只是當(dāng)做純粹的經(jīng)濟(jì)或貿(mào)易問題來對待。<br> 但在全球化逆轉(zhuǎn)、地緣政治緊張的背景下，國家安全的邏輯已經(jīng)取代比較優(yōu)勢邏輯，成為國家的首要關(guān)注點(diǎn)。這時(shí)，國際貿(mào)易的失衡以及由此帶來的國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的失衡，就成為一個政治和安全問題。<br> 兩件事情對這個轉(zhuǎn)變的過程，起到了重要的助推作用。一是疫情，二是俄烏戰(zhàn)爭。疫情給美國的教訓(xùn)是，口罩、檢測試劑、呼吸器這些看起來不起眼的日常生活用品，在特殊情況下，其短缺就可以構(gòu)成對國家安全的嚴(yán)重威脅。俄烏戰(zhàn)爭則使美國和西方意識到，常規(guī)武器和軍備生產(chǎn)能力的不足，已經(jīng)成為其軍事上的致命短板。<br> 正是在這樣的背景下，供應(yīng)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈的安全問題凸顯出來。<br> 在一次白宮新冠病毒疫情新聞發(fā)布會上，時(shí)任美國總統(tǒng)的特朗普，曾經(jīng)講了這樣的一段話，他說：美國未來將獨(dú)立于全球供應(yīng)鏈之外，逐步成為一個自給自足的國家。我們永遠(yuǎn)不應(yīng)該依賴外國為我們自己的生存手段... 這場危機(jī)凸顯了強(qiáng)大的國界和繁榮的制造業(yè)的重要性 ... ?，F(xiàn)在，兩黨必須團(tuán)結(jié)起來，把美國建設(shè)成為一個全面獨(dú)立的、繁榮的國家：能源獨(dú)立，制造業(yè)獨(dú)立，經(jīng)濟(jì)獨(dú)立，國家主權(quán)獨(dú)立。美國將推進(jìn)商務(wù)，但不會依賴任何人...。<br> 由此，近岸外包、友岸外包的理念開始流行。<br> 在全球化逆轉(zhuǎn)、地緣政治緊張的背景下，關(guān)鍵貿(mào)易領(lǐng)域開始被武器化。美國將稀土、芯片、人工智能定義為 “關(guān)鍵物資”，通過《出口管理?xiàng)l例》限制對華出口。2023 年，美國商務(wù)部將 1200 余家中國實(shí)體列入 “實(shí)體清單”，涉及半導(dǎo)體、無人機(jī)、生物醫(yī)藥等領(lǐng)域，迫使中國企業(yè)投入更多資源進(jìn)行替代研發(fā)。<br> 同時(shí)，今天各國尤其是大國制訂的產(chǎn)業(yè)政策，已經(jīng)越來越多地包含著國家安全的含義。名義上是產(chǎn)業(yè)政策，實(shí)際上是以經(jīng)濟(jì)手段來構(gòu)建“地緣護(hù)城河”。比如，美國國防部評估認(rèn)為，中國掌控全球60%的鋰電池產(chǎn)能，構(gòu)成“能源安全威脅”，迫使寧德時(shí)代放棄在美建廠，轉(zhuǎn)而在德國設(shè)立研發(fā)中心。歐盟《數(shù)字市場法案》對中國電商平臺的針對性條款占比63%，理由是“數(shù)據(jù)主權(quán)安全”。<br> 這種“經(jīng)濟(jì)問題安全化”的邏輯，出現(xiàn)在半導(dǎo)體、稀土等等許多重要領(lǐng)域中。<br> 科技革命對社會秩序的顛覆性沖擊<br> 除了國際貿(mào)易體系結(jié)構(gòu)性失衡和地緣政治緊張之外，對當(dāng)前國際經(jīng)濟(jì)秩序構(gòu)成嚴(yán)重沖擊的另一因素，就是科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，特別是自動化和人工智能的發(fā)展。2023年，全球工業(yè)機(jī)器人密度已經(jīng)高達(dá)141臺/萬人。<br> BEN CASSELMAN在《川普總統(tǒng)搞錯了本質(zhì)問題：“中國沖擊”給美國上了一課》一文中就指出，其實(shí)川普是搞錯了問題的本質(zhì)。美國在過去幾十年之所以有數(shù)百萬人失去了工作崗位，并非完全是貿(mào)易本身造成的。<br> 有研究表明，在中國于2001年加入世界貿(mào)易組織之前的幾十年里，美國制造業(yè)崗位在就業(yè)中的占比就一直在下降。而且，從2000年左右開始，這種下降還在加速。其實(shí)，不但美國是這樣，在近幾年中，中國制造業(yè)年均減員也高達(dá)200萬。<br> 這當(dāng)中的一個重要因素是技術(shù)進(jìn)步帶來生產(chǎn)效率的提升。也就是工廠能用更少的工人生產(chǎn)更多的商品。其實(shí)，即便中國沒有加入世貿(mào)組織，美國也不可能維持2000年那樣50萬服裝工人的規(guī)模。美國卡車司機(jī)工會的一項(xiàng)預(yù)測表明，自動駕駛將消滅350萬個崗位。OECD研究表明，自動化對就業(yè)的沖擊是進(jìn)口競爭的3-5倍。<br> 過去的經(jīng)濟(jì)理論認(rèn)為，受到這些崗位流失沖擊的人群和地區(qū)應(yīng)該能夠相對迅速地適應(yīng)。投資者本應(yīng)廉價(jià)搶購那些被廢棄的工廠和廠房，并為它們找到更具生產(chǎn)效益的用途。而失業(yè)的工人本應(yīng)學(xué)習(xí)新技能，進(jìn)入那些增長更快的行業(yè)，或遷徙至就業(yè)機(jī)會更多的地區(qū)。<br> 但現(xiàn)實(shí)情況并未如此：新興的高薪產(chǎn)業(yè)確實(shí)在興起，卻并非出現(xiàn)在那些受制造業(yè)崗位流失沖擊最嚴(yán)重的地區(qū)。失業(yè)工人們不愿或無力遷徙尋找機(jī)會，只能留在社區(qū)艱難競爭寥寥無幾的優(yōu)質(zhì)崗位，而這些崗位大多要求具備大學(xué)學(xué)歷。<br> 結(jié)果就是，他們或是進(jìn)入了收入較低的服務(wù)性行業(yè)，薪資與之前在工廠的工作無法相提并論，或是徹底退出勞動力市場。于是，男性的就業(yè)率斷崖式下降，藥物成癮與早逝率激增。<br> 曾提出過中國沖擊這個說法的麻省理工學(xué)院的經(jīng)濟(jì)學(xué)家戴維·奧托，一直在研究這個課題。他說道：勞動力市場的調(diào)整需要幾代人的時(shí)間，這種調(diào)整不會在一個人的職業(yè)生涯中完成。<br> 其結(jié)果，就是就業(yè)的崩塌與社會結(jié)構(gòu)的撕裂。<div><br></div><div> 后記：這是一場世界貿(mào)易大戰(zhàn)，也是一場持久戰(zhàn)，習(xí)慣“吃肉”的美國人能否改變習(xí)慣？能否習(xí)慣“吃草”這是一場逆進(jìn)化，而習(xí)慣“吃草”的中國人，能否進(jìn)化成“吃肉”動物，變成能吃草也能吃肉的動物？鹿死誰手，讓歷史證明！</div>