<p class="ql-block"> 2024年2月2日，安踏體育發(fā)布公告，公司已經(jīng)接到Amer Sports（亞瑪芬體育）的通知，其已于2024年2月1日（紐約時間）開始交易。截至美股收盤，亞瑪芬體育報收13.4美元/股，漲幅為3.08%，當時市值約65億美元。</p><p class="ql-block"> 據(jù)悉，亞瑪芬體育已按最終發(fā)行價每股13.00美元，初始發(fā)行1.05億股相關(guān)證券。</p><p class="ql-block"> <b style="color:rgb(237, 35, 8);">亞瑪芬體育首次公開募股（IPO）成功募資約13億美元，這是自2023年9月以來美股規(guī)模最大的IPO。</b></p> <p class="ql-block"> 以上是2024年8月21日，亞瑪芬體育的成交股價，和日K線走勢截圖。股價13.990美元，最新市值70.68億美元。</p><p class="ql-block"> </p><p class="ql-block"> </p> <p class="ql-block"> 2024年中報，從公開的財務報表獲知，凈利潤510萬美元，公司成功扭虧為盈。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block"><br></p> <p class="ql-block"> 2024年2月2日，安踏體育發(fā)布公告，公司已經(jīng)接到Amer Sports（亞瑪芬體育）的通知，其已于2024年2月1日（紐約時間）開始交易。截至美股收盤，亞瑪芬體育報收13.4美元/股，漲幅為3.08%，當時市值約65億美元。</p><p class="ql-block"> 2023年度從公開的財務報表獲知，公司凈虧損2.34億美元～2.04億美元。</p> <p class="ql-block"> 據(jù)悉，亞瑪芬體育已按最終發(fā)行價每股13.00美元，初始發(fā)行1.05億股相關(guān)證券。<span style="color:rgb(237, 35, 8);">亞瑪芬體育首次公開募股（IPO）成功募資約13億美元，這是自2023年9月以來美股規(guī)模最大的IPO。</span></p><p class="ql-block"><b style="color:rgb(237, 35, 8);">?</b></p> <p class="ql-block"><b>2020年-2022年營收復合增長率超20%，薩洛蒙貢獻最高</b></p><p class="ql-block"> 作為一家全球性運動戶外品牌集團，創(chuàng)立于1950年的亞瑪芬體育于1977年在芬蘭赫爾辛基交易所上市。2019年，被安踏體育、方源資本、Anamered Investments及騰訊組成的投資者財團以46億歐元收購后，亞瑪芬體育在赫爾辛基交易所退市。</p><p class="ql-block"> 亞瑪芬體育擁有11個戶外及運動品牌。近年來在中國市場知名度頗高的戶外高端品牌Arc'teryx（始祖鳥）、法國山地戶外越野品牌Salomon（薩洛蒙）以及美國網(wǎng)球裝備品牌Wilson（威爾遜）都是其核心品牌。</p><p class="ql-block"> 財務數(shù)據(jù)顯示，2020年-2022年，亞瑪芬體育分別實現(xiàn)營收24.46億美元、30.67億美元和35.49億美元，復合增長率為20.4%；毛利率分別為47%、49.1%、49.7%；調(diào)整后EBITDA（息稅折舊攤銷前利潤）分別為3.11億美元、4.17億美元、4.53億美元。</p><p class="ql-block"> 2023年前三季度，亞瑪芬體育實現(xiàn)營收30.53億美元，同比增長29.9%，毛利率提升至52.2%。其中，薩洛蒙貢獻了9.49億美元營收，同比增長35%；始祖鳥營收為9.41億美元，同比增長65%；威爾遜營收為8.66億美元，同比增長10%。</p><p class="ql-block"> 值得注意的是，截至目前，亞瑪芬體育業(yè)績尚未扭虧。2020年至2022年，亞瑪芬體育的凈虧損分別為2.37億美元、1.26億美元、2.53億美元；2023年前三季度，亞瑪芬體育凈虧損1.14億美元，相比上年同期凈虧損擴大9.1%</p><p class="ql-block"> 據(jù)亞瑪芬體育預計，其2023年收益在43.53億美元-43.63億美元，同比增長22.7%-23%；凈虧損2.34億美元-2.04億美元，同比減少7.4%-19.3%；經(jīng)調(diào)整EDITDA為5.97億美元-6.07億美元，同比增長31.8%-34%。</p> <p class="ql-block"><b>2023年前三季度大中華區(qū)營收5.5億歐元</b></p><p class="ql-block"> 從招股書來看，亞瑪芬體育約四成收入來自美洲，大中華區(qū)的營收貢獻從2022年的15%增長至2023年前三季度的19%，具有一定增長潛力。亞瑪芬體育在招股書中還明確肯定了以始祖鳥為代表的旗下品牌在大中華區(qū)市場的表現(xiàn)。</p><p class="ql-block"> 數(shù)據(jù)顯示，2020年亞瑪芬體育在大中華區(qū)的營收為1.8億歐元，到2023年前三季度已增至5.5億歐元，其中，始祖鳥的營收為4.53億美元，貢獻占比超四成。目前，始祖鳥在大中華區(qū)的自營門店為63家，約占該品牌總門店數(shù)量的一半。</p><p class="ql-block"> 作為亞瑪芬體育的股東之一，安踏體育在此次IPO中與其他兩大股東作為潛在基石投資者曾表示，要認購亞瑪芬體育的部分股份。在安踏體育最新發(fā)布的公告中，已決定購買1692.31萬股股份，投資金額為2.2億美元。</p><p class="ql-block"> 據(jù)公告，亞瑪芬體育已向承銷商授予一項超額配售選擇權(quán)，可購買最多1575萬股相關(guān)證券以涵蓋任何超額配售。安踏體育表示，假設(shè)超額配售選擇權(quán)未有行使，當亞瑪芬體育股東層面的上市重組完成后，集團將持有總計2.2億股相關(guān)證券，相當于亞瑪芬體育已發(fā)行股份的44.74%。</p><p class="ql-block"><br></p><p class="ql-block"><br></p> <p class="ql-block"><b style="font-size:22px;"> 盈達集團</b></p><p class="ql-block">專注紐交所/納斯達克主板IPO上市</p><p class="ql-block">近年來增長速度最快的國際投行</p><p class="ql-block">美國證監(jiān)會成員：牌照號802-126854</p><p class="ql-block">具備美股經(jīng)紀商與投資顧問權(quán)限</p><p class="ql-block">累計主導和參與了幾十家美國主板上市公司工作</p>