同學(xué)們好，今天晚上八點半我們上第三周實踐課，大家做好準(zhǔn)備，準(zhǔn)時參加。<div><br></div><div>大家晚上好，我們開始今天的實踐課學(xué)習(xí)，首先是第一個環(huán)節(jié)，案例分析分享<br></div><div><br></div><div>先總結(jié)一下到第三周的財務(wù)狀況</div><div><br></div> <br>李有才在中獎前他的財務(wù)報表是標(biāo)準(zhǔn)的窮人的財務(wù)報表。依靠打工賺較低的工資收入，收入全部都花掉了，沒有結(jié)余。因為沒有結(jié)余自然也沒有資產(chǎn)。由于入不敷出，李有才還會有少量生活形成的負債。比如李有才會借劉文長 10 元去買彩票。 大家可以看一下，中獎金額是一次性的，流入之后形成其他資產(chǎn)，如果沒有變成生錢資產(chǎn)，那么就沒法帶來持續(xù)性的凈現(xiàn)金流入了。<div><br></div><div>李有才中獎后，憑空多出了260多萬，這260多萬在當(dāng)時確實是一筆巨款了。<br></div><div><br></div><div>但是有了錢之后的李有才依然是窮人的思維，他缺乏管理錢的技能。<br></div><div><br></div><div>但是有了錢之后的李有才依然是窮人的思維，他缺乏管理錢的技能。<br></div><div><br></div><div>他沒有把屬于其他資產(chǎn)的獎金變成能持續(xù)帶來凈現(xiàn)金流的生錢資產(chǎn)。而是把獎金存起來，大部分應(yīng)該是活期存款。然后買了一些轎車、摩托車之類的耗錢資產(chǎn)。這些耗錢資產(chǎn)會持續(xù)消耗李有才的現(xiàn)金。<br></div><div><br></div><div>另外李有才控制不了自己的消費欲望，吃喝嫖各種壞支出也快速消耗了他的現(xiàn)金。在這種情況下，李有才的現(xiàn)金被消耗完是必然的結(jié)果。所以李有才是必定會返貧的。<br></div><div><br></div><div>問大家一個問題哈，錢能讓人變的越來越富有嗎？<br></div><div><br></div><div><font color="#ed2308">1</font></div><div><font color="#ed2308">2</font></div><div><font color="#ed2308">3</font></div><div><br></div><div>對的，錢本身是其他資產(chǎn)，不帶來現(xiàn)金流。<br></div><div><br></div><div>即使李有才嚴(yán)格控制自己的消費，李有才也必定會變窮的。<br></div><div><br></div><div>因為錢是其他資產(chǎn)，不帶來現(xiàn)金流。<br></div><div><br></div><div>存在銀行每年的購買力會持續(xù)貶值。<br></div><div><br></div><div>260萬在銀行放30年，到時的購買力也會損失90%以上（比如30年前1萬元能買一套房，現(xiàn)在只夠1個月生活費）。李有才還是會變成窮人。所以錢不能讓人變富。<br></div><div><br></div><div>只有生錢資產(chǎn)才能讓人持續(xù)的變富。李有才必須要把獎金變成生錢資產(chǎn)才能越來越富有。<br></div><div><br></div><div>讓人變富的根本原因是識別生錢資產(chǎn)獲得生錢資產(chǎn)的技能，而不是錢本身。<br></div><div><br></div><div>這也是為什么洛克菲勒會說：“即使你把我全身剝的精光丟到沙漠里，只要有一支駱駝隊從這里經(jīng)過，我就一定能成為億萬富翁?！甭蹇朔评站{馭金錢的技能。</div><div><br></div> 下一個案例<div><br></div><div>A 市民。A 市民雖然懂“永遠不能坐吃山空”的道理，但在他的安排中居然沒有任何生錢資產(chǎn)。A 市民很可能會失去這 400 萬。 <br></div><div><br></div><div>B 市民。400 萬中，150 萬用來作為兒子以后教育和投資的啟動資金。100 萬買房子車子，這都是耗錢資產(chǎn)。150 萬買門面房收租金，這是生錢資產(chǎn)。生錢資產(chǎn)占 400 萬的比率為 38%。比率比較低，依然很難持續(xù)富有，但也不會快速返貧。 <br></div><div><br></div><div>C 市民。除了消費，就是給自己買個房子，這是耗錢資產(chǎn)。在他的安排中沒有任何生錢資產(chǎn)。C 市民會失去這 400 萬。 <br></div><div><br></div><div>D 市民。400 萬中，75%用了購買生錢資產(chǎn)，5%購買耗錢資產(chǎn)。D 市民可能會持續(xù)富有下去 <br></div><div><br></div><div>E 市民。400 萬存銀行，屬于劣質(zhì)生錢資產(chǎn)。用利息去買房子和車子耗錢資產(chǎn)。隨著時間的流逝，E 市民依然會返貧。只是所需時間會比較久。 <br></div><div><br></div><div>前三周的內(nèi)容，很重要，是思維建立的基礎(chǔ)。<br></div><div><br></div><div><br></div><div>接下來我們進入第二個環(huán)節(jié)，學(xué)習(xí)感悟分享<br></div> <div>微淼商學(xué)院第三周課程學(xué)習(xí)心得<br></div><div>最近，學(xué)習(xí)了第三周課程《通過財報讀懂家庭1-6》、《通過財報讀懂人生》以及參加了第二周實踐課，收獲良多。<br>首先，明白了如何讀懂家庭財務(wù)報表，具體為：<br>一、如何讀懂資產(chǎn)負債表<br>生錢資產(chǎn)形成的負債÷總負債的比率>80%，而且家庭資產(chǎn)負債率<70%為安全。<br>生錢資產(chǎn)形成的負債÷總負債的比率<80%，而且家庭資產(chǎn)負債率<50%為安全。<br>生錢資產(chǎn)形成的負債÷總負債的比率>20%，而且家庭資產(chǎn)負債率<30%為安全。<br>二、如何讀懂現(xiàn)金流量表<br>1、期末家庭現(xiàn)金余額=本期家庭現(xiàn)金流量凈額+期初家庭現(xiàn)金余額<br>如果>0，則家庭財務(wù)安全，如果<0，則家庭財務(wù)出現(xiàn)危機。<br>2、財務(wù)自由現(xiàn)金流量凈額=投資活動經(jīng)常性現(xiàn)金流入小計-投資活動經(jīng)常性流出小計-籌資活動經(jīng)常性現(xiàn)金流出小計-日常生活支出小計<br> 如果>0，則家庭已經(jīng)實現(xiàn)財務(wù)自由，如果<0，則家庭還未實現(xiàn)財務(wù)自由。<br>其次，學(xué)習(xí)了通過財務(wù)報表讀懂人生。<br>1、負翁的財報特點：<br>（1）收入全部來自勞動收入；（2）收入<生活開支；（3）負債消費；（4）無任何資產(chǎn)；（5）無法掌控自己的財務(wù)報表和人生。<br>形成原因：<br>收入過低或消費過高。<br>解決辦法：<br>（1）提高工作技能從而提高收入；（2）若收入較高，應(yīng)控制消費欲望；（3）清償債務(wù)，強制儲蓄；（4）學(xué)習(xí)實現(xiàn)財務(wù)自由的技能，購買或創(chuàng)造生錢資產(chǎn)。<br>人生預(yù)測：<br>（1）如不改變，則一生處于財務(wù)危機之中；（2）按照解決辦法改變，也能實現(xiàn)財務(wù)自由。<br>2、月光的財報特點：<br>（1）收入全部來自勞動收入；（2）收入剛好能夠維持生活支出；（3）沒有資產(chǎn)，也無負債；（4）財務(wù)狀況脆弱，失業(yè)即變負翁；（5）無法掌控自己的財務(wù)報表和人生。<br>形成原因：<br>收入過低或消費過高。<br>解決辦法：<br>（1）提高工作技能從而提高收入；（2）若收入較高，應(yīng)控制消費欲望；（3）強制儲蓄；（4）學(xué)習(xí)實現(xiàn)財務(wù)自由的技能，購買或創(chuàng)造生錢資產(chǎn)。<br>人生預(yù)測：<br>（1）如不改變，則一生處于財務(wù)困境之中；（2）按照解決辦法改變，也能實現(xiàn)財務(wù)自由。<br>3、中產(chǎn)的財報特點：<br>（1）80%以上的收入來自勞動收入；（2）收入減去生活支出后有結(jié)余，形成資產(chǎn)；（3）以耗錢資產(chǎn)、其他資產(chǎn)為主，不能停止工作；（4）財務(wù)安全性一般；（5）無法掌控自己的財務(wù)報表和人生。<br>形成原因：<br>缺乏實現(xiàn)財務(wù)自由的技能。<br>解決辦法：<br>學(xué)習(xí)實現(xiàn)財務(wù)自由的技能，控制耗錢資產(chǎn)、其他資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重，增加生錢資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重。<br>人生預(yù)測：<br>（1）不能停止工作。經(jīng)濟繁榮時期財務(wù)風(fēng)險不大，經(jīng)濟蕭條時期有較大財務(wù)風(fēng)險；（2）在改變財務(wù)報表之前，不能實現(xiàn)財務(wù)自由；（3）按照解決辦法改變，容易實現(xiàn)財務(wù)自由。<br>4、富人的財報特點：<br>（1）90%以上的收入來自非工資收入；（2）收入減去生活支出后有大量結(jié)余；（3）資產(chǎn)規(guī)模大，生錢資產(chǎn)占比大于80%；（4）不依賴勞動收入，可選擇是否工作；（5）財務(wù)安全性一般；（6）能掌控自己的財務(wù)報表和人生。<br>形成原因：<br>精通實現(xiàn)財務(wù)自由的技能。<br>保持辦法：<br>只要控制耗錢資產(chǎn)、其他資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重不超過20%，保持生錢資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重大于80%。<br>人生預(yù)測：<br>富人因為精通實現(xiàn)財務(wù)自由的技能，所以會變得越來越富有。<br></div><div><br></div><div>我就給大家看一下別的班的學(xué)習(xí)分享</div> 接下來我們進入第三個環(huán)節(jié) 股票到底是什么？<div><br></div><div>股票是股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個股東的持股憑證，可以享受公司的分紅。每股股票都代表股東對企業(yè)擁有一個基本單位的所有權(quán)。<br></div><div><br></div><div>說人話就是，股票是一個憑證，證明你擁有某一家公司的股份，即股票是股份的憑證。股票的本質(zhì)是企業(yè)。那股份是什么呢？股份就是你對某家公司擁有的所有權(quán)。<br></div><div><br></div><div>比如你和張三、李四、王五合伙開餐廳，每人出資2.5萬，一共10萬，那么你就擁有25%的所有權(quán)。假設(shè)1單位股份價值1元，那么你就擁有該公司2.5萬股份。<br></div><div><br></div><div>為了防止賴賬，你們擬了一個證明，證明每個人擁有2.5萬股份。股票的作用就類似于這個證明。還有一個概念叫“股權(quán)”，初學(xué)者容易搞混，給大家簡單區(qū)分下：<br></div><div><br></div><div>股份：你對某家公司的所有權(quán)。<br>股票：所擁有的公司股份的憑證。<br>股權(quán)：你因為擁有某家公司的所有權(quán)，而具備的權(quán)利（比如你可以參與決策投票，分紅等等）。<br></div><div><br></div><div>二、企業(yè)為什么要發(fā)行股票呢？<br></div><div><br></div><div>繼續(xù)上面的例子。你們四人合開的餐廳，一共投入10萬，餐廳經(jīng)營得很好，每年可賺2萬，回報率20%。你們掐指一算，按照20%的回報率，如果投入1000萬來擴大店面或開連鎖，那每年就可以賺200萬！ <br><br>于是你們想方設(shè)法找錢，但終究資源有限，可用于抵押的資產(chǎn)又不多，所以你們從親戚朋友、銀行一共也只借到到了90萬，因此最多每年也只能賺20萬。那怎么辦？還能去哪里去找錢呢？<br></div><div><br></div><div>這時候你想，既然餐廳收益這么好，如果在網(wǎng)上發(fā)個帖子，告知所有人我們的項目，投10萬即可賺2萬，那肯定很多人都來投資！你所想到的這個模式其實就是發(fā)行股票，企業(yè)發(fā)行股票的主要目的就是為了融資！<br><br>三、股市是什么意思？<br><br>股市相當(dāng)于是一個公開的“菜市場”，A股市場有兩大交易所，分別是上交所和深交所，相當(dāng)于兩個“菜市場”，這兩個“菜市場”的作用就是讓大家更方便地買進或者賣出股票，比如你手上有100股某家公司的股票，但是現(xiàn)在手里需要用錢，想要賣出去找誰呢？你并不知道誰想要買你手中的股票！<br><br>股市很好的解決了這個問題，買方和賣方都把自己想要買進或賣出的價格以及數(shù)量申報到系統(tǒng)里，系統(tǒng)自動撮合成交，讓買賣股票變得非常的方便<br></div> 四、投資股票是怎么賺錢的呢？<br><br>股票賺錢的方式有兩種，第一種是關(guān)注“股價”，賺短期的股價波動<br><br>股價是實時波動的，由于交易的人太多，有的人給這個價，有的人給那個價，所以短期的股價也在不停變化，于是就有一些看似“聰明”的人，通過各種K線、均線等研究股價波動的規(guī)律，企圖在低點買進來，高點賣出，最后損失慘重。<br><br>這種交易方式完全不看股票背后的公司，只是在預(yù)測股價的漲跌，本質(zhì)是在賭博，把股票當(dāng)成一種賭博的工具，長期操作下去，不僅會讓自己損失慘重，還很有可能難以承受股價的波動導(dǎo)致最后精神崩潰。<br><br>之所以很多人熱衷于短線投機，這與大部分人不懂理財有關(guān)，也與人性有關(guān)，很多人認(rèn)為自己本金少，于是只想要賺快錢，一夜暴富，但是這種方式最終不僅難以賺到錢，還會讓自己的錢變的更少，非常的危險，同學(xué)們一定要注意！<br><br>或許有的同學(xué)想，我的錢很少，不賺快錢這輩子還有希望嗎？其實如果你本身錢就很少，那么一定是你身上還缺少某些東西，那更應(yīng)該讓自己慢下來，好好學(xué)習(xí)，磨練自己的技能，慢慢變富。而不是想著如何暴富，這根本不符合常識！<br><br>如果一個人整天寄希望于股價的上漲，那么這個人還沒有真正進入投資的門檻，因為咱們投資股票其實投資的是公司，長期來看，股價漲跌是公司經(jīng)營情況的結(jié)果<br><br>第二種方式，是靠企業(yè)的發(fā)展帶來內(nèi)在價值的提升，表現(xiàn)形式為凈利潤的不斷提升（分紅是利潤的一部分）。這是正確的投資方式。比如今年賺了100萬，明年賺200萬，以此類推。在反常識里我們學(xué)到股價暴跌收益會更高，股價下跌根本不可怕。<br><br>簡單來說，如果你開了一家超市，經(jīng)營的很不錯，一年能幫你賺100萬，于是有人出1000萬買你的超市，你不愿意賣。<br><div><br></div><div>第二年你開了一家分店，兩家店賺了200萬，但是由于市場行情不好，現(xiàn)在市場只愿意出800萬，你愿意賣嗎？你在乎他給你出多少錢嗎？你會覺得市場出價低了，所以虧了嗎？<br><br>當(dāng)然不在乎，因為你的超市現(xiàn)在能夠給你賺更多的錢<br><br>所以股價漲跌不重要，真正重要的是這家公司好不好，未來能不能賺到錢。大家投資股票，一定要把這家公司當(dāng)成你自己開的超市，只需要關(guān)心這家公司的經(jīng)營怎么樣，而不要被股價的下跌嚇到，更不要被股價的上漲所誘惑<br><br>了解這一點之后，大家以后還會在意今天股價為什么跌了、為什么漲了嗎？<br><br>還會在意股價走勢圖上面的紅綠柱什么意思嗎？<br><br>還會在意今天的賬戶好像比昨天虧了一點錢嗎？<br><br>不要關(guān)注，總之一句話，和股價相關(guān)的不要糾結(jié)，你唯一需要知道的就是這家公司到底怎么樣，現(xiàn)在有沒有到你買入或者賣出標(biāo)準(zhǔn)，簡單來說就是要懶，這就是投資股票的核心思想<br>那么這種方式到底能不能賺到錢呢？答案是肯定的<br><br>中國過去幾十年，經(jīng)濟取得了飛速的發(fā)展，經(jīng)濟的騰飛背后，誕生了許多偉大的企業(yè)，比如華為創(chuàng)辦的時候只是一家交換機的銷售代理，現(xiàn)在成了中國5G通信、手機行業(yè)的巨頭。騰訊在剛開始成立的時候，只是一家做尋呼機的小公司，到今天憑借微信、QQ兩大社交軟件，成為中國最大的互聯(lián)網(wǎng)公司之一。<br><br>我們來看一下騰訊過去16年的凈利潤<br></div> 騰訊2004年當(dāng)年的凈利潤4.2億，2018年全年凈利潤多少呢？896億！這樣的一家公司，經(jīng)營業(yè)績不斷提升，那么股價的上漲是自然的，我們來看下股價的表現(xiàn)！<div><br></div> 我們看到騰訊后復(fù)權(quán)的價格最高達到2506元（后復(fù)權(quán)是把這只股票過去的分紅送轉(zhuǎn)加回去，是股票的真實價格），騰訊上市價3.7元，如果你當(dāng)時花370元買100股騰訊，這些年一直傻持，那么到今天大概有17萬，在最高點相當(dāng)于25萬元，厲害吧？<div><br>當(dāng)然，有同學(xué)會認(rèn)為騰訊這樣的大牛股并不具有代表性，那我們再來看一個更普遍的例子<br><br>中國股市建立之初，在上海證券交易所上市8只股票要，也就是所謂的“老八股”，分別是<br>1、延中實業(yè)（600601），現(xiàn)用名方正科技<br>2、真空電子（600602），現(xiàn)用名云賽智聯(lián)<br>3、飛樂音響（600651），現(xiàn)用名飛樂音響<br>4、愛使股份（600652），現(xiàn)用名游久游戲<br>5、申華電工（600653），現(xiàn)用名申華控股<br>6、飛樂股份（600654），現(xiàn)用名ST中安<br>7、豫園商城（600655），現(xiàn)用名豫園股份<br>8、浙江鳳凰（600656），2016年退市<br><br>這8只股票表現(xiàn)如何呢，其中3只股票上漲超百倍，延中實業(yè)（600601）上漲超120倍，飛樂音響（600651）上漲超150倍，愛使股份（600652）上漲180倍，申華電工（600653）上漲80倍。<br><br>如果當(dāng)時你把10000塊錢，分成8份，分別買入買入這8只股票，那么你今天大概能獲得43萬，年化收益率約為15%，這個收益率遠遠超過市場上的理財產(chǎn)品！<br><br>這還只是“隨便買”的結(jié)果，如果你會選擇好公司，并且知道如何制定投資標(biāo)準(zhǔn)，那么收益率會更高！ <br><br>看起來股票市場的錢挺好賺的，那為什么股市里還流行著“七虧二平一賺”的說法呢？<br><br>這主要是因為大部分人買股票的姿勢不對，投資股票的錢并不難賺，只要大家掌握好技能，都能做到，但是投機的錢就沒那么好賺了。<br><br>大部分人沒有系統(tǒng)的學(xué)習(xí)過投資技能，投資理念不正確，很容易走上投機的道路，這表現(xiàn)為關(guān)注股價的短期波動，頻繁地交易買賣，追漲殺跌，不僅損失慘重，更會讓自己精神崩潰。<br><br>在2015年上半年的火熱行情中，4月20日，上海證券交易所成交1.15萬億，造成了計算機系統(tǒng)崩潰，充分展示了中國股票“投機者”的實力</div> 記住，傻持好公司的收益才是最高的。如果你自作聰明，尋找股價的波動規(guī)律，那么很可能不僅賺不到錢，而且會虧損<br><br>中國股市從100點起，至今已漲數(shù)十倍，股票數(shù)量從最初的老八股擴展到今天的3500多家，基本上涵蓋了中國經(jīng)濟方方面面的龍頭支柱企業(yè)，股票市值也從微不足道的幾十幾百億迅速擴充到十幾萬億，一大批諸如茅臺、萬科、格力、美的、云南白藥之類的企業(yè)為投資者帶來幾十、幾百、幾千倍的投資回報，說中國股市不值得投資，主要還是大部分人沒有系統(tǒng)的學(xué)習(xí)過股票投資的正確操作方法。<br><br>五、買了股票要不要天天看股價？<br><br>不用，為什么？同樣的一家公司今天和昨天有什么區(qū)別嗎？公司還是那家公司，股價卻不一樣，這個股價有什么好看的呢？這是一件很可笑的事情！<br><br>事實上，股價是市場上眾多交易者的合力，有的人可能是需要用錢，所以要賣出，有的人可能認(rèn)為中國經(jīng)濟悲觀，所以要賣出等等，總之，背后的原因太多，每天都在變動，根本沒法分析。<br><br>但是今年的公司和去年的公司可能是有變化的（變好或變壞），所以每年都需要分析公司的財報，判斷公司的核心競爭力有沒有變化。我相信，如果股市是一年報一次價，那么很多人不會在股市里虧那么多錢<div><br><br>好了，回顧一下：<br>一、股票的本質(zhì)是什么？——股票是股份的憑證，股份是你對某家公司的所有權(quán)。股票的本質(zhì)是企業(yè)。<br><br>二、企業(yè)為什么要發(fā)行股票？——為了融資來發(fā)展公司。<br><br>三、股市是什么意思？——讓投資者買賣股票的公開市場<br><br>四、投資股票是怎么賺錢的呢？<br>1、靠股價的短期波動，表現(xiàn)為頻繁交易，追漲殺跌（錯誤的方式）<br>2、靠企業(yè)的發(fā)展，內(nèi)在價值的提升，表現(xiàn)為制定自己投資標(biāo)準(zhǔn)，長期持有，關(guān)注公司的分紅與凈利潤的增長（正確的方式）<br><br>五、買了股票要不要天天看股價？<br>不用，買股票是買公司，正確的做法是分析公司的財報，觀察公司的核心競爭力是否變化<br><br></div> 作業(yè)篩選條件：<div>2014年到2018年凈資產(chǎn)收益率ROE大于15%，2014年到2018年凈利潤現(xiàn)金含量大于80%，2014年到2018年毛利率大于30%，上市大于三年<br></div> 第四周<br>https://shimo.im/docs/R6HwwkhQ6WvcPVt8/ 《第四周課前提醒》